InSoil Erfahrungen

InSoil (vormals HeavyFinance) ist eine litauische P2P-Plattform für besicherte Agrarkredite: Anleger finanzieren europäische Landwirte, deren Darlehen mit Agrarland oder Maschinen besichert sind. P2P-Investments.de bewertet InSoil mit B (7,2/10) bei guter Datenlage. Die echten Stärken sind eine verifizierte ECSP-Lizenz der Bank of Lithuania, real besicherte Kredite und eine ungewöhnlich offene Portfolio-Statistik samt testierter Jahresabschlüsse. Der wichtigste Vorbehalt: Es gibt keine Rückkaufgarantie, ein erheblicher Teil des Portfolios ist zeitweise in der Abwicklung von Ausfällen gebunden, und die portfolioweit realisierte Nettorendite liegt deutlich unter den beworbenen Zinsen. Wie wir zu dieser Note kommen, erklärt unsere Bewertungsmethodik.

Was ist InSoil und für wen lohnt sich die Plattform?

InSoil ist auf ein einziges Segment spezialisiert: Kredite an kleine und mittlere Agrarbetriebe in Litauen, Lettland, Polen, Portugal und Bulgarien. Anders als bei den großen Konsumkredit-Marktplätzen sind die meisten Darlehen mit realen Sicherheiten unterlegt: erstrangige Pfandrechte an Agrarland oder Landmaschinen. Die Mindestanlage liegt bei 100 € je Kredit, investiert wird in Euro, und für das Investieren selbst fallen keine Gebühren an.

Die Plattform hieß bis 2025 HeavyFinance und positioniert sich seither als Klimafinanz-Marke: Neben klassischen Agrarkrediten gibt es zinslose „Green Loans", deren Rückfluss aus dem späteren Verkauf von CO₂-Zertifikaten kommen soll. InSoil passt zu Anlegern, die besicherte Realwerte und ein konkretes, sinnstiftendes Thema suchen und die im Gegenzug eine eingeschränkte Liquidität und lange Verwertungszeiten in Kauf nehmen. Wer dagegen breite Streuung über viele Kreditarten und eine Rückkaufgarantie erwartet, ist bei Mintos oder anderen Marktplätzen besser aufgehoben.

Wie funktioniert InSoil?

InSoil ist als Crowdfunding-Dienstleister nach der EU-weiten ECSP-Verordnung lizenziert. Betreiber ist die UAB Heavy Finance (Vilnius), die Lizenz Nr. LB002201 wurde am 14. Juli 2023 von der Bank of Lithuania erteilt. InSoil war die erste litauische Plattform mit dieser Lizenz. Rechtlich erwirbt man eine Kreditforderung gegen den jeweiligen Agrarbetrieb; die Zahlungen laufen über ein auf den Anleger lautendes, getrennt geführtes Konto beim Zahlungsdienstleister ConnectPay, einem litauischen E-Geld-Institut, das ebenfalls der Bank of Lithuania untersteht. Seit der Umstellung im Mai 2025 (zuvor Lemonway) erhält jeder Anleger dort ein eigenes IBAN-Konto statt eines Anteils an einem Sammelkonto. Diese Geldtrennung schirmt das Anlegerkapital bei einer Insolvenz der Plattform strukturell ab.

Der entscheidende Unterschied zu rückkaufbasierten Plattformen: InSoil vergibt direkt an Landwirte und sichert die Kredite mit realen Pfandrechten ab, statt eine Rückkaufgarantie zu geben. Fällt ein Kredit aus, springt also kein Originator ein, der die Forderung zurückkauft. Stattdessen wird die hinterlegte Sicherheit verwertet. Dieser Mechanismus prägt die Rendite stärker als bei den meisten Plattformen; was er konkret bedeutet, erklären wir weiter unten in einem eigenen Abschnitt. Investiert wird manuell oder über ein konfigurierbares Auto-Invest mit Filtern nach Zins, Laufzeit, Rating (A–D), Beleihung, Land und Sicherheitenart. Wer vorzeitig aussteigen will, nutzt den Sekundärmarkt (1 % Gebühr), dessen Liquidität allerdings begrenzt ist.

Was für Kredite gibt es bei InSoil?

Den Kern bilden besicherte Agrarkredite: rund 40 % über Agrarland, etwa die Hälfte über Landmaschinen und Equipment, der Rest über sonstige Sicherheiten. Die Beleihungsgrenzen liegen nach übereinstimmenden Reviews bei rund 90 % (Land) und 70 % (Maschinen), die Sicherheiten sind in der Regel erstrangig. Bei einem Teil der litauischen Kredite kommt eine Garantie des staatlichen litauischen Agrarkredit-Garantiefonds hinzu: Nach der Auswertung von rethink-p2p würde der Fonds im Ausfall bis zu 80 % der ausstehenden Kreditsumme erstatten, eine zusätzliche Absicherung, die es bei klassischen Konsumkredit-Plattformen nicht gibt. InSoil selbst führt den Fonds auf der Produktseite zu den Agrarkrediten nicht auf, du findest die Zusage also nur im jeweiligen Kreditvertrag. Die Bruttozinsen reichen von 11,6 bis 22,3 % (gewichtet 13 %), die Laufzeiten von 11 bis 48 Monaten (gewichtet 36). Es handelt sich um endfällige Kredite: Zinsen werden laufend gezahlt, das Kapital am Laufzeitende.

Daneben gibt es die Green Loans: zinslose Darlehen für regenerative Landwirtschaft, deren Rendite nicht aus Zinsen, sondern aus dem späteren Verkauf von CO₂-Zertifikaten stammen soll. Das ist das ambitionierteste und zugleich spekulativste Produkt: Die Erträge hängen von künftigen Carbon-Märkten und langen Zeiträumen ab und sind nicht klassisch besichert. Im Juni 2026 flossen nach Plattformangaben erstmals Erlöse aus dem Zertifikateverkauf, allerdings an die teilnehmenden Landwirte. Ob und wann bei Anlegern ein solches Aufgeld ankommt, ist bislang nicht belegt: Die sieben Green Loans, die im ersten Quartal 2026 und damit vor diesem Verkauf zurückgezahlt wurden, brachten annualisiert zwischen 0,00 und 0,80 %. Abgesehen davon findet sich meist etwas Investierbares, weil InSoil stetig neue Kredite anbahnt. Das Angebot ruht aber auf einem einzigen Sektor (Landwirtschaft) und wenigen Ländern, und die Performance schwankt deutlich nach Markt: Litauen (86,1 %) und Lettland (85,6 %) laufen weitgehend planmäßig, Portugal (62,1 %) und Polen (54,6 %) deutlich schlechter.

Besichert statt Rückkauf: Was das für deine Rendite bedeutet

Die wichtigste Besonderheit von InSoil verdient eine eigene Erklärung, weil sie die Rendite stärker prägt als bei den meisten Plattformen. Bei rückkaufbasierten Anbietern wie Mintos oder PeerBerry kauft ein Originator einen ausgefallenen Kredit nach kurzer Frist (meist 60 Tage) zurück: Du bekommst Kapital und Zinsen und kannst sofort wieder anlegen. InSoil gibt diese Zusage bewusst nicht. Stattdessen steht hinter jedem Kredit eine reale Sicherheit (Land, Maschinen, bei einem Teil zusätzlich die Staatsgarantie). Zahlt ein Landwirt nicht, wird diese Sicherheit verwertet: InSoil treibt die Forderung ein, verwertet im Ernstfall das Pfand oder ruft die Garantie ab. „Verwertung" meint also den oft langwierigen Prozess, aus einer notleidenden Forderung über die Sicherheit wieder Geld zu machen. An die Stelle der schnellen Rückkaufzahlung tritt hier ein Eintreibungs- und Verwertungsverfahren.

Genau deshalb bleibt die realisierte Rendite hinter den beworbenen Zinsen zurück. Der Effekt läuft über zwei Kanäle:

• Zeit statt Verlust. Eine Verwertung dauert nach unabhängigen Auswertungen im Schnitt rund 250 Tage; InSoil selbst nennt diesen Wert nicht. So lange ist dein Geld im ausgefallenen Kredit gebunden: Es ist meist nicht verloren, denn die Sicherheit deckt es in der Regel ab, und bisher wurde nach übereinstimmenden Berichten kein Kredit mit Verlust abgeschrieben; es arbeitet aber nicht und bringt in dieser Zeit keine Rendite. Zu jedem Zeitpunkt wird gut ein Fünftel des Portfolios nicht planmäßig bedient (im Quartalsbericht für das erste Quartal 2026 waren 22,2 % im Rückstand, davon 13,9 % seit mehr als 90 Tagen), sodass ein spürbarer Teil deines Kapitals dauerhaft brachliegt.
• Cash Drag beim Anlegen. Zinsen laufen erst, wenn ein Kredit vollständig finanziert ist (bzw. 16 Werktage nach Vollfinanzierung); freies Geld zwischen zwei Investments verdient nichts.

Beides zusammen drückt die portfolioweite Nettorendite deutlich unter den Kuponzins. Während die im ersten Quartal 2026 vollständig zurückgezahlten Kredite im Schnitt 13,67 % erzielten, kommen unabhängige Auswertungen für ein gesamtes Portfolio auf weniger: Der Autor von rethink-p2p beziffert seine eigene erzielte Gesamtrendite auf 7,84 %, und Jean Galea zitiert eine Analyse von BeyondP2P, die die tatsächliche Netto-Rendite sogar auf rund 4,5 % schätzt. Realistisch liegt sie also eher bei 5 bis 8 % als bei den beworbenen 13 %. Das ist überwiegend ein Zeit-, kein Totalverlustproblem: Wer Geduld mitbringt und nicht auf schnelle Liquidität angewiesen ist, kann am Ende näher an den höheren Werten landen, sobald Verwertungen abgeschlossen sind; garantiert ist das aber nicht.

Wie wir InSoil bewerten

Wir bewerten fünf Kriterien mit festen Gewichten. Die sichtbare Aufschlüsselung oben fasst die Punkte zusammen; hier die Begründung mit Belegen (Stand August 2026).

Sicherheit & Regulierung (8/10). Das stärkste Kriterium. InSoil ist ECSP-lizenziert und untersteht der Bank of Lithuania, einer echten EU-Finanzaufsicht mit Vermögenstrennung über ConnectPay. Vor allem aber sind die Kredite real besichert: erstrangige Pfandrechte an Land und Maschinen, bei einem Teil zusätzlich die 80-%-Staatsgarantie. Damit hängt der Schutz nicht an der Bilanz eines einzelnen Garantiegebers, sondern an verwertbaren Realwerten. Kein voller Punktwert, weil es keine Rückkaufgarantie gibt, die Verwertung langsam und über einen vollständigen Konjunkturzyklus noch nicht durchgetestet ist, und die Green/Carbon-Kredite nicht klassisch besichert sind.

Transparenz (9/10). Hier gehört InSoil zu den offensten Plattformen am Markt: Die größte Lücke unserer Erstbewertung ist geschlossen. InSoil stellt inzwischen testierte Jahresabschlüsse für 2021 bis 2025 öffentlich bereit; Prüfer und jeweils uneingeschränktes Prüfungsurteil sind benannt, der Bericht zum Geschäftsjahr 2025 datiert vom 26. März 2026. Die quartalsweisen Portfolio-Reviews zeigen Recovery-Quoten je Jahres-Kohorte, Performance je Rating-Klasse und je Land (eine Granularität, die die meisten Anbieter nicht liefern), und die Statistikseite weist das ausgefallene Kapital als eigene Kennzahl aus. Eigentümer und Management (CEO Laimonas Noreika, zuvor FinBee) sind namentlich bekannt und die Gebühren vollständig offengelegt.

Kein voller Punktwert, weil die Schlagzeile „13 %" weiterhin deutlich über der realisierten Nettorendite liegt (auch wenn InSoil die Daten, die das zeigen, selbst offenlegt) und weil der Berichtsrhythmus dünn bleibt: Seit April 2025 sind fünf Portfolio-Reviews erschienen, für das zweite Quartal 2026 Anfang August noch keiner. Erwähnenswert ist außerdem ein Wechsel, den InSoil nicht kommentiert: Den Abschluss 2024 prüfte noch Grant Thornton Baltic, den Abschluss 2025 eine deutlich kleinere Kanzlei, ausgerechnet im ersten Jahr mit negativem Vorsteuerergebnis. Das ist für sich genommen kein Mangel, beide Urteile sind uneingeschränkt.

Track Record & Stabilität (6/10). Gemischt: Die neuen Zahlen heben sich gegenseitig weitgehend auf. Auf der Habenseite: InSoil verwaltet seit Juni 2020 Anlegergeld, hat 109 Mio. € vermittelt und über 16.000 Anleger; 2025 war mit 29,7 Mio. € vergebenem Volumen das bislang stärkste Jahr, und im Juni 2026 sagte der Kreditinvestor Pollen Street Capital (über 8 Mrd. € verwaltetes Vermögen) eine besicherte Fazilität über 120 Mio. € zu, eine Prüfung, die eine kleine Plattform nicht geschenkt bekommt. Die Agrarkrise ab 2022 (Krieg, Input-Kosten, Zinswende) hat die Plattform durchlaufen und transparent kommuniziert: Auszahlungen liefen weiter, Recovery-Fortschritte werden je Kohorte offengelegt. Gegenläufig zeigen die inzwischen testierten Abschlüsse aber keinen tragfähigen Ertragspfad: Nach dem Gewinn von 0,375 Mio. € im Jahr 2023 stand 2024 wieder ein Verlust von 1,64 Mio. €, und 2025 blieb das Ergebnis vor Steuern mit −0,18 Mio. € negativ: Der ausgewiesene Nettogewinn von 0,33 Mio. € entsteht allein durch einen Steuerertrag. Dem stehen 0,64 Mio. € Eigenkapital gegenüber 7,4 Mio. € Verbindlichkeiten gegenüber, die Belegschaft sank von 20 auf 13 Personen. Dazu kommt ein wachsender Abwicklungsüberhang aus der Krise, ein im ersten Quartal 2026 spürbar langsameres Neugeschäft und die Abhängigkeit von einem einzigen Sektor.

Rendite & Konditionen (5/10). Die Bruttozinsen sind hoch und transparent belegt, anlegerseitige Gebühren gering. Den Ausschlag gibt der oben erläuterte Abstand zwischen beworben und real: Cash Drag und die lange Abwicklung von Ausfällen drücken die portfolioweite Nettorendite auf geschätzt 5 bis 8 %, weit unter die beworbenen 13 %. Dass bislang kein Kredit mit Verlust abgeschrieben wurde, mildert das: Es ist überwiegend ein Zeit-, kein Totalverlustproblem. Mehr dazu im Wissensartikel Rendite und Risiken von P2P-Krediten.

Anlegerfreundlichkeit & Liquidität (6/10). Brauchbar, mit mehreren Abstrichen. Positiv: 100 € Mindestanlage, ein konfigurierbares Auto-Invest, gebührenfreie Ein- und Auszahlungen über ein eigenes IBAN-Konto und ein Sekundärmarkt. Dem stehen echte Hürden gegenüber: Die Liquidität am Zweitmarkt ist bei langen Laufzeiten und ohne Buyback begrenzt, es werden 15 % litauische Quellensteuer einbehalten (auf 10 % via DAS-1 reduzierbar), ein für die deutsche Steuererklärung fertiger Jahresreport fehlt noch, und eine eigene deutschsprachige Oberfläche ist nicht ausgewiesen. Zusätzlich verlangt der Zahlungsdienstleister ConnectPay eine eigene Verifizierung, und das Auszahlungskonto muss per 1-€-Überweisung bestätigt werden.

Datenlage und offene Punkte

Was sich zu InSoil nicht belastbar sagen lässt, ist die Qualität des Supports: Dazu gibt es nur Community-Signale, keine prüfbaren Kennzahlen. Das ist die einzige der 25 Prüffragen, die wir nicht aus belastbaren Quellen beantworten konnten. Datenlage: gut. Beide bei der Erstbewertung offenen Punkte sind erledigt: Die testierten Jahresabschlüsse liegen inzwischen öffentlich vor, samt der Zahlen für 2024 und 2025. Verifiziert sind außerdem die ECSP-Lizenz im Aufsichtsregister und die ungewöhnlich detaillierten Portfolio-, Recovery- und Gebührendaten. Das größte reale Risiko ist ohnehin nicht die Struktur, sondern die Performance: Solange gut ein Fünftel des Portfolios im Rückstand oder in der Abwicklung von Ausfällen steht, bleibt die tatsächlich realisierte Nettorendite deutlich hinter den Schlagzeilen zurück. Ob die Green/Carbon-Kredite ihre in Aussicht gestellten Erträge liefern, ist mangels abgeschlossener Zyklen noch nicht belegbar; die ersten zurückgezahlten Green Loans brachten Anlegern faktisch keine Rendite.

Für wen eignet sich InSoil?

InSoil passt zu Anlegern, die besicherte Realwerte einer reinen Rückkaufzusage vorziehen, das Agrar- und Klimathema bewusst suchen und mit langen Laufzeiten, begrenzter Liquidität und langen Rückflüssen bei Ausfällen umgehen können. Wer P2P ohnehin nur als kleine, breit gestreute Beimischung nutzt und Wert auf Regulierung und reale Sicherheiten legt, findet hier ein seriös aufgestelltes, ungewöhnlich transparentes Angebot. Wer dagegen kurze Laufzeiten, schnelle Liquidität, eine Rückkaufgarantie oder eine planbar hohe Nettorendite erwartet, wird enttäuscht: Die hohen beworbenen Zinsen kommen netto nur teilweise an, und Geld kann hier länger gebunden sein als gedacht. P2P bleibt eine Risikoanlage: Investiere nur Geld, dessen zeitweisen Ausfall du verschmerzen kannst, und streue über mehrere Plattformen und Segmente. Die Grundlagen dazu erklärt unser Wissensartikel P2P-Kredite: Grundlagen.